SÃO PAULO - A Telefônica apresentou à direção da GVT uma oferta de R$ 6,5 bilhões para comprar 100% do capital da empresa de telefonia.

A proposta do grupo espanhol foi enviada também à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) da Bolsa Paulista. Em termos financeiros, a oferta da Telefônica é bem superior à proposta apresentada no início do mês pelo grupo francês Vivendi aos controladores da GVT, a Swarth Groupe e Global Village Telecom.

Os franceses ofereceram pagar R$ 42 por ação da GTV e comprometeram-se a comprar 51% dos papéis da empresa, o que projeta um valor de mercado de R$ 5,4 bilhões para a telecom. É importante notar que a Vivendi não fez uma oferta por todo o capital da GVT, o que significa que os controladores receberiam bem menos que R$ 5,4 bilhões em dinheiro, já que não venderiam a totalidade dos papéis que detém na companhia.

Já o grupo espanhol oferece R$ 6,5 bilhões por todo o capital da companhia, pagando R$ 48 por ação, ou seja, R$6 a mais por cada ação da tele. Em nota ao mercado, a Telefônica diz que sua intenção é “ampliar a presença da companhia que atua apenas em São Paulo para outros Estados do país, assumindo as operações que a GVT mantém na região Sul, Centro-Oeste, Nordeste e outros Estados do Sudeste que não São Paulo”.

Segundo o grupo espanhol, a operação "permitirá à Telefônica ter uma presença maior fora do Estado de São Paulo, o que contribuirá para ampliar sua base de usuários, além de fortalecer a concorrência no mercado brasileiro de telecomunicações". A Telefônica diz ainda, em nota, que a fusão permitiria combinar a "solidez financeira da Telefônica com o potencial de crescimento da GVT".

A aquisição da GVT transformaria a Telefônica numa empresa nacional e melhor estruturada para competir com a nova Oi, empresa formada por Oi e Brasil Telecom.

O negócio, se confirmado, contribuiria para consolidar o mercado de telecomunicações no Brasil, mas pode apresentar riscos de concentração excessiva de mercado, ao contrário do que diz a Telefônica em sua nota.

Uma aquisição deste tipo precisaria, além da concordância dos sócios da GVT, de autorização de autoridades regulatórias.

A oferta acontece num momento conturbado para a Telefônica, que enfrenta duras críticas por falhas em seus serviços de banda larga e telefonia fixa no Estado de São Paulo. No primeiro semestre, a Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel) chegou a suspender as vendas do Speedy temporariamente.